William J.O’Neil đã tạo ra một hệ thống các phương pháp lựa chọn cổ phiếu, các phương pháp này hoàn toàn tới từ việc nghiên cứu lịch sử của các công ty thành công trên thị trường chứng khoán Mỹ trong quãng thời gian hơn 50 năm.
Đa số các nguyên tắc lựa chọn của ông được dành cho phân tích cơ bản. Khi bạn cầm cổ phiếu của một công ty, bạn chính là chủ nhân của công ty. Do đó chỉ nên tìm những công ty thực sự tuyệt vời, những công ty có vị thế cao trong lĩnh vực cạnh tranh của nó hoặc có rất ít sự cạnh tranh.
Các dấu hiệu cơ bản của một công ty ưu tú là (Tác giả đã rút gọn một số nguyên tắc để phù hợp với thị trường Việt Nam):
- ROE ít nhất trên 25% (ROE lợi nhuận trên mỗi cổ phần).
- Xem xét doanh thu trong 1 – 3 năm gần nhất có sự tăng trưởng mạnh không? Sẽ rất tốt nếu việc tăng ấy luôn hình thành một gia tốc.
- ROA không nên quá thấp, ROA quá thấp sẽ dẫn rủi cho cổ phiếu của bạn. ROA nên ở mức trên 15%.
- Khối lượng cổ phiếu mà Hội đồng quản trị cũng như các viên chức cao cấp của công ty sở hữu cũng là một khía cạnh tế nhị cần xem xét. Khối lượng này càng nhiều càng tốt. Chúng sẽ là bảo đảm sự tận tâm của Ban giám đốc.
- Cổ phiếu nên nằm trong mức giá có chất lượng. Những cổ phiếu giá “trà đá” tuy có tỷ suất lợi nhuận rất cao nhưng chúng là những “game khó” mà nhà đầu tư không chuyên với thông tin có hạn không nên tham gia. Ở thị trường Việt Nam, bạn chỉ nên quan tâm đến các cổ phiếu có mức giá từ 20.000 VND/cổ phiếu trở lên.
- Xem xét đến những sản phẩm của công ty có giúp tiết kiệm tiền bạc, giải quyết những khó khăn hay tiết kiệm thời gian với những kỹ thuật mới? Hoặc phải chăng nó là nhữn loại thuốc hay những phương tiện y học mới? Hãy tìm các công ty có các sản phẩm thực sự cần thiết và được ưa thích một cách rộng rãi. Đồng thời xem xét xem các sản phẩm của công ty được sử dụng lâu dài hay nhanh chóng được thay đổi để đảm bảo duy trì và phát triển doanh số bán của công ty.
- Những đơn đặt hàng của công ty có thể phát triển không? Tỷ lệ thị phần của công ty là bao nhiêu? Khả năng phát triển thị phần của công ty được trông chờ ở mức nào?
- Bạn có thực sự hiểu rõ ràng và tin cậy vào công cuộc kinh doanh
- Việc cổ phiếu có một, hai quỹ đầu tư lớn hoạt động tốt mua vào trong thời gian gần đây là một chỉ báo tốt. Đây là một sự kiểm tra gián tiếp bởi vì các quỹ đầu tư hoạt động tốt sẽ làm các cuộc nghiên cứu kỹ càng trước khi mua một loại cổ phiếu (Đối với tác giả, chỉ báo này ít quan trọng nhất, chỉ xem là yếu tố tham khảo, lý do khi đã có quỹ đầu tư lớn mua vào thì cổ phiếu đã được thị trường quan tâm đầy đủ và giá khó có thể ở mức đủ tốt cho nhà đầu tư nhỏ lẻ).
Nếu bạn tuân thủ các nguyên tắc trên tức là bạn đang thực hiện những loại cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt, có tiềm năng phát triển. Tuy nhiên để đạt hiệu quả tối ưu bạn cần áp dụng thêm các nguyên tắc thuộc về phạm vi kỹ thuật. Theo tác giả, đối với nhà đầu tư cá nhân khi mà việc gia nhập và rút lui một cổ phiếu rất dễ dàng bạn nên áp dụng cả 02 phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để lựa chọn chứng khoán.
Bài viết liên quan: Các nguyên tắc lựa chọn thời điểm mua cổ phiếu – Phân tích kỹ thuật
